公募基金一季度持倉(cāng)已經(jīng)全部披露完畢，跌幅超20%的基金一季度抱團(tuán)股能否迎來(lái)反彈?

千億白馬股因一句話大跌近5%

4月23日，上海機(jī)場(chǎng)董事長(zhǎng)在2020年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，“受到海南的離島免稅、市內(nèi)的免稅店以及跨境電商，還有進(jìn)口關(guān)稅持續(xù)下降等多重因素的影響，機(jī)場(chǎng)口岸免稅消費(fèi)的購(gòu)買力已經(jīng)發(fā)生了變化，浦東機(jī)場(chǎng)此前免稅紅利難以為繼”。

此消息經(jīng)過(guò)周末發(fā)酵，引發(fā)了上海機(jī)場(chǎng)股東的悲觀情緒。上海機(jī)場(chǎng)股價(jià)周一早盤低開(kāi)后跳水，一度下跌超6%，截至午盤收盤仍下跌4.97%，市值蒸發(fā)超50億元。突如其來(lái)的新冠肺炎疫情給上海機(jī)場(chǎng)正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成巨大的影響和沖擊，公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，年內(nèi)股價(jià)最大下跌近40%。

實(shí)際上，上海機(jī)場(chǎng)董事長(zhǎng)只是把2020年年報(bào)里的內(nèi)容復(fù)述了一遍而已，不過(guò)因?yàn)楸^情緒蔓延傳導(dǎo)，引發(fā)股價(jià)再次大跌。

基金“抱團(tuán)”公司表現(xiàn)好于指數(shù)

上證指數(shù)能否站穩(wěn)3500點(diǎn)?還得看基金抱團(tuán)股能否迎來(lái)反彈。

個(gè)股方面，貴州茅臺(tái)、五糧液和招商銀行成為今年一季度最受基金公司青睞公司，持有上述個(gè)股的基金數(shù)量均破千，這3家公司的基金持股數(shù)亦有增加。不過(guò)，招商銀行股價(jià)表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于貴州茅臺(tái)和五糧液。招商銀行獲基金配置的力度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貴州茅臺(tái)和五糧液。

有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，一季度A股振蕩，買入絕對(duì)估值比較低的銀行股可以分散估值較高的白酒和電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈等核心資產(chǎn)股價(jià)回調(diào)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

如知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合增持A股招商銀行到1.13億股，一季度加倉(cāng)數(shù)量8600萬(wàn)股，港股的招商銀行也被首次納入股票組合，持有5000萬(wàn)股。

從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，截至4月23日，基金扎堆居前的50家上市公司中，年內(nèi)表現(xiàn)均值為3.64，好于上證指數(shù)0.03%的漲幅。個(gè)股來(lái)看，招商銀行、海康威視、平安銀行、智飛生物、萬(wàn)華化學(xué)、京東方A、韋爾股份和東方雨虹今年以來(lái)的股價(jià)表現(xiàn)較好，漲幅均超20%。

股價(jià)大跌的基金一季度抱團(tuán)股曝光

在基金一季度抱團(tuán)股中，恒瑞醫(yī)藥、立訊精密、順豐控股、中信證券和金龍魚股價(jià)表現(xiàn)最差，年內(nèi)跌幅均超20%。恒瑞醫(yī)藥獲580多家基金持有，年內(nèi)跌幅25%，受股權(quán)激勵(lì)攤銷與研發(fā)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)影響，銀河證券認(rèn)為公司2021年一季度業(yè)績(jī)略低于預(yù)期。

上海機(jī)場(chǎng)26日早盤一度跌超5%，股價(jià)創(chuàng)兩年來(lái)新低。消息面上，上海機(jī)場(chǎng)董事長(zhǎng)在2020年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示：免稅消費(fèi)購(gòu)買力發(fā)生變化，紅利難以為繼。

成長(zhǎng)性來(lái)看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)的2021年凈利潤(rùn)增速數(shù)據(jù)顯示，完美世界、欣旺達(dá)、當(dāng)升科技、華海藥業(yè)的增速均超50%。

4月份以來(lái)，北上資金持續(xù)加倉(cāng)A股，26日早盤近50億元資金凈流入A股。對(duì)于股價(jià)大跌的基金扎堆的上市公司，中金公司、完美世界、當(dāng)升科技、睿創(chuàng)微納、中信證券、火炬電子和航發(fā)動(dòng)力4月以來(lái)獲北上資金加倉(cāng)幅度最大。估值來(lái)看，上述20只個(gè)股的滾動(dòng)市盈率中值在43倍左右，整體估值偏高，其中中信證券、完美世界、華海藥業(yè)、洋河股份的滾動(dòng)市盈率較低。