公募基金行業(yè)再迎重磅文件！

6月10日晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布《基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理指引》（下稱《指引》），提出績(jī)效考核與薪酬管理應(yīng)遵循的四項(xiàng)原則，同時(shí)對(duì)薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績(jī)效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求。

具體來(lái)看，《指引》最有看點(diǎn)的當(dāng)屬以下四條內(nèi)容：

一是基金公司績(jī)效薪酬遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例；

二是績(jī)效薪酬遞延支付制度適用人員范圍包括但不限于董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員。其中，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%；

三是高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的20%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，其中購(gòu)買(mǎi)權(quán)益類(lèi)基金不得低于50%，但是公司無(wú)權(quán)益類(lèi)基金等情形除外；基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的30%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，并應(yīng)當(dāng)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金處于封閉期等原因無(wú)法購(gòu)買(mǎi)的除外；

四是基金公司不得將規(guī)模排名、管理費(fèi)收入、短期業(yè)績(jī)等作為薪酬考核的主要依據(jù)。

應(yīng)遵循四大原則

《指引》所稱績(jī)效考核，是指基金管理公司對(duì)其從業(yè)人員的工作效果及貢獻(xiàn)進(jìn)行的考核和評(píng)價(jià)，以確定員工崗位、等級(jí)、薪酬、榮譽(yù)等結(jié)果的行為。薪酬，是指基金管理公司為獲得其從業(yè)人員提供的服務(wù)和貢獻(xiàn)而給予的各種貨幣和非貨幣形式的經(jīng)濟(jì)性報(bào)酬。

具體來(lái)看，《指引》提出績(jī)效考核與薪酬管理應(yīng)遵循的四項(xiàng)原則：一是以基金份額持有人利益優(yōu)先和公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向；二是既能有效激勵(lì)從業(yè)人員，建立高質(zhì)量人才隊(duì)伍，又有利于防范風(fēng)險(xiǎn)和提高合規(guī)水平；三是平衡員工、經(jīng)理層、股東及其他利益相關(guān)者的利益，有利于公司履行社會(huì)責(zé)任、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略能力；四是符合我國(guó)國(guó)情、政策導(dǎo)向和基金業(yè)發(fā)展實(shí)際。

《指引》鼓勵(lì)基金管理公司立足行業(yè)及公司長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，加強(qiáng)資本積累以及投資者教育、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、信息科技等方面建設(shè)，并鼓勵(lì)基金管理公司加大慈善捐贈(zèng)等社會(huì)公益方面的投入。

遞延支付期限不少于3年

在薪酬結(jié)構(gòu)方面，《指引》明確主要包括四個(gè)部分：一是基本薪酬；二是績(jī)效薪酬；三是福利和津補(bǔ)貼；四是中長(zhǎng)期激勵(lì)。

在薪酬支付方面，《指引》提出，績(jī)效薪酬的遞延支付期限、遞延支付額度應(yīng)當(dāng)與基金份額持有人長(zhǎng)期利益、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況保持一致，遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。

此外，《指引》規(guī)定，績(jī)效薪酬遞延支付制度適用人員范圍包括但不限于董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員。同時(shí)規(guī)定，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。

值得注意的是，《指引》還提出，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)機(jī)制增強(qiáng)薪酬管理的約束力。包括但不限于薪酬止付、追索與扣回等，明確相關(guān)人員未能勤勉盡責(zé)，對(duì)公司發(fā)生違法違規(guī)行為或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有責(zé)任的，公司按照制度的相關(guān)規(guī)定追究?jī)?nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任，可以停止支付有關(guān)責(zé)任人員薪酬未支付部分，并要求其退還相關(guān)行為發(fā)生當(dāng)年相關(guān)獎(jiǎng)金，或者停止對(duì)其實(shí)施長(zhǎng)效激勵(lì)等。問(wèn)責(zé)機(jī)制應(yīng)當(dāng)同樣適用于離職人員。

對(duì)高管、基金經(jīng)理提出績(jī)效薪酬持基要求

《指引》還對(duì)于基金公司高管、基金經(jīng)理提出了績(jī)效薪酬的持基要求。

具體來(lái)看，基金管理公司的高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的20%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，其中購(gòu)買(mǎi)權(quán)益類(lèi)基金不得低于50%，但是公司無(wú)權(quán)益類(lèi)基金等情形除外；基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的30%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，并應(yīng)當(dāng)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金處于封閉期等原因無(wú)法購(gòu)買(mǎi)的除外?；鸾?jīng)理同時(shí)為高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合前述要求。

鼓勵(lì)采用長(zhǎng)周期考核

為了讓基金公司和基金經(jīng)理將投資者長(zhǎng)期收益擺在重要位置，《指引》明確基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的績(jī)效考核指標(biāo)體系，績(jī)效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、合規(guī)風(fēng)控指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任指標(biāo)。其中，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)3年以上長(zhǎng)周期考核情況、投資者實(shí)際盈利情況、投資研究等專業(yè)能力建設(shè)情況；合規(guī)風(fēng)控指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)情況、合規(guī)事件或重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生情況、信息系統(tǒng)安全運(yùn)行情況、員工廉潔從業(yè)情況；社會(huì)責(zé)任指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括道德標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)價(jià)值、客戶滿意度等。

《指引》同時(shí)規(guī)定董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的考核，公司對(duì)投研、銷(xiāo)售等關(guān)鍵崗位的考核，應(yīng)當(dāng)結(jié)合長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)、投資者長(zhǎng)期投資收益、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理、職業(yè)道德水平等情況，不得將規(guī)模排名、管理費(fèi)收入、短期業(yè)績(jī)等作為薪酬考核的主要依據(jù)。長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)是指最近3年或以上的投資收益情況。

中基協(xié)表示，為規(guī)范基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理行為，健全公募基金行業(yè)長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)基金管理公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，借鑒境內(nèi)外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)基金行業(yè)發(fā)展實(shí)際，制定了《指引》。

《指引》自發(fā)布之日起施行，基金管理公司應(yīng)當(dāng)在2022年12月20日前對(duì)現(xiàn)有績(jī)效考核和薪酬管理工作進(jìn)行調(diào)整和完善。