近日，中國證券投資基金業協會公布《全國公募基金市場投資者狀況調查報告（2020年度）》（簡稱“報告”）。與2019年數據相比，主力人群30~45歲投資者大致保持不變。單只公募基金持有期為1到3年的個人投資者占比最大，為34.9%。基金虧損在10%以下時，僅有7.9%的投資者出現明顯焦慮，虧損超過10%則焦慮者的比例迅速上升到34.1%，虧損在30%~50%時出現焦慮的投資者比例最多，為35.1%。

揚子晚報/紫牛新聞記者   馬燕

30歲-45歲是投資者主力

廣東、北京、上海聚集全國1/3投資者

據官網，1月7日，中國證券投資基金業協會公布報告。報告包括兩部分：基于個人投資者問卷調查回收的84807份個人投資者的主觀意愿數據，完成個人投資者的調查結果分析；基于機構投資者問卷調查回收的409份機構投資者的主觀意愿數據，完成機構投資者的調查結果分析。

圖源 中國證券投資基金業協會官網 

報告顯示，截至 2020 年底，全國公募基金場外和場內投資者保持整體上漲趨勢。公募基金穩定發揮普惠金融功能，服務大眾理財和實體經濟發展的價值充分顯現。

個人投資者篇的調查數據均來自于中國證券投資基金業協會組織實施的包括160余家單位參與的個人投資者問卷調查。本次調查問卷回收時間為2021年7月14日至8月10日，共回收個人投資者問卷84807份，數據統計分析時根據性別和年齡對少數樣本進行加權處理，加權后樣本總量為 83628。

從接受調查的個人投資者畫像來看，男女保持平衡結構相對穩定；30-45歲投資者最多，年齡分布均勻；超九成個人稅后年收人在50萬元以下；廣東、北京、上海聚集全國投資者約三分之一。

圖源 中國證券投資基金業協會官網 

廣東、北京、上海占比均在 9%以上，三地投資者占比總計達到 35.4%。廣東是本次調查中個人投資者常住地最為集中的地方，占比 13.9%。江蘇（6.4%）、浙江(5.5%)、河北(5.0%)、山東(4.7%)、河南(4.3%)、湖北(3.5%)、山西(3.2%)、四川(3.0%)8 個省份合計占比 35.6%。

資金來源主要是新增收入和存款

持有1到3年的投資者占比最大

公募基金資金來源主要是新增收入和存款。個人投資者投資公募基金的主要資金來源為“從存款轉入”、“新增收入”，分別有 76.3%和 74.5%的投資者符合此選項；“從銀行理財產品轉入”以及“從股票轉入”為次選擇，分別有 37.6%、35.8%的投資者選擇；另有 15.7%和 15.0%的投資者資金來源于“從債券轉入”以及“其他”渠道；從期貨、期權等金融衍生品、保險產品、信托產品、私募證券或私募股權基金等渠道轉入的比例均不超過 7%。

股票型基金被超過七成接受調查的個人投資者（74.1%）選擇為公募基金主要投資品種，54.8%選擇混合型基金，股票型和混合型基金較為突出。

從總體來看，單只公募基金持有期為1到3年的個人投資者占比最大，為34.9%。平均持有時間為3年到5年和5年以上的個人投資者的比例分別為11.5%和 9.6%。以上持有單只公募基金平均時間在一年以上的投資者總計占比 56.0%。

圖源 中國證券投資基金業協會官網 

約九成投資者基本達到或超過預期

近七成在虧損10%-50%時明顯焦慮

在公募基金投資中，盈利與心理預期基本保持一致的個人投資者占比近七成：盈利達到預期的比例為 40.2%，雖然沒有達到預期但相差不大的比例為33.2%。另外還有 15.8%的投資者表示收獲了超過預期收益的盈利，以上三者（超過預期、達到預期、未達到預期但與預期差距不大）合計為 89.2%。僅有 10.8%的投資者表示收益未達到預期且相差較大，在所有被調查的投資者中占比最少。

調查數據顯示，基金虧損在 10%以下時，僅有 7.9%的投資者出現明顯焦慮，但虧損超過 10%則焦慮者的比例迅速上升到 34.1%，總體而言虧損在 30%-50%時出現焦慮的投資者比例最多，為 35.1%。虧損 10%-50%時會出現明顯焦慮的投資者比例為 69.2%，這與去年的調查數據（67.2%）基本一致，可見由基金虧損所致的焦慮心理在投資者中間也有著相對穩定的模式。

【基金有風險，投資需謹慎】

校對 王菲