大小指數早盤繼續反彈，滬指漲0.46%，兩市跌多漲少，延續板塊輪動格局，農業、白酒、油氣股開盤走低，資金回流科技股，半導體芯片大漲，阿石創、國科微漲停，光伏、鋰電池等趨勢板塊繼續上漲，板塊內多股漲停，汽車整車、碳中和表現活躍，券商股盤中異動，中銀證券沖擊漲停，醫美概念繼續修復。盤面上，鹽湖提鋰、汽車整車、半導體及元件漲幅居前，飲料制造、采掘服務、轉基因等跌幅前列。

漲幅超9%以上個股62家，其中創業板18家。兩市共38股漲停(不包括ST及未開板新股)，15股封板未遂，封板率71%，兩市共11家連板股，其中次新的三峽能源5連板，并購重組的大東方3連板，次新的齊魯銀行3連板，新能源車的漢馬科技3連板，華為的福日電子3連板，并購重組的眾業菌業3連板。

板塊上，半導體芯片板塊領漲兩市，此前最先啟動的國科微在經過了一輪中級別調整后今日再度拉升封板，富瀚微、國民技術、韋爾股份等紛紛跟漲。功率半導體依然表現強勁華潤微漲8.67%，士蘭微漲9.45%，揚杰科技漲6%。消息面，從汽車制造到消費電子產品，芯片短缺已經演變成全球性重大問題。數據顯示，5月芯片交貨時間達到18周，創有追蹤數據以來的最長期限。多數關鍵產品類別電源管理、分立器件、模擬器件、無源器件都出現了交貨期限的延長。

對于半導體產業鏈，一般來說，每一輪半導體景氣周期，都是先從設備企業開始景氣。因為設備的供給最具剛性，半導體制造企業必須在看到行業景氣之前，提前至少1年向設備企業下訂單，才能趕上行業景氣的浪潮。所以設備企業能最先享受到半導體景氣周期的收益，股價自然先行上漲。隨后，中游的制造企業拿到預訂的設備，安裝調試好之后，開始釋放產能，出貨量增加，業績開始大幅增長。所以，當看到制造企業領漲整個半導體行業時，往往意味著當時處在半導體周期的中期位置。等到制造企業產能釋放、出貨量大增之后，對半導體材料的需求就上來了。所以，一般在半導體周期的晚期，材料企業開始領漲整個行業。

從目前階段看上游設備龍頭北方華創、長川科技依然是本輪表現最優異的標的，而中游功率半導體由于受產品大幅漲價消息不斷刺激表現也較為突出。

6月21日，工信部裝備一司在第11屆中國汽車論壇大會中表示，針對當下汽車產業產能過剩的問題，要深化汽車生產的“放、管、服”改革，有序放開代工生產，要提高產業的集中度，遏制盲目投資和重復建設。受此消息刺激，汽車整車板塊近期持續拉升，小康股份股價漲幅達到10倍突破千億市值，江淮汽車、長安汽車、漢馬科技助攻漲停。

事實上，工信部自2018年以來，已經連續多次提及要有序放開新能源汽車的代工生產，這表明目前國家政策對新能源汽車代工是積極支持的態度。2020年，汽車產能利用率僅為48%，造車產線的產能利用率嚴重不足，在各巨頭宣布造車的背景下，汽車代工或許是傳統車企的一個轉型之路。值得注意的是，智能電動車的零部件數量較傳統燃油車大幅減少，僅占汽車價值的40%，制造難度也大大降低。在這樣的背景以及國家政策的支持下，智能電動車的代工模式或將逐漸成為一種趨勢。

鋰電池和芯片板塊作為目前兩條最清晰的主線，今日也是再度強勢大漲，板塊漲幅近3%。龍頭股寧德時代大漲3.87%，續創歷史新高，鋰礦龍頭天齊鋰業觸及漲停，鹽湖提鋰分支表現最佳藍曉科技20cm漲停，久吾高科漲逾10%。驅動上，磷酸鐵鋰電池單月產量首超三元電池，發展勢頭良好5 月，新能源汽車產銷均完成21.7 萬輛，同比分別增長1.5 倍和1.6 倍，繼續刷新當月歷史產銷記錄。今年前5 個月新能源汽車完成銷量95萬輛，滲透率已經超過了8.7%，但與歐洲相比，滲透率仍有一定的差距，德國每月的新能源汽車滲透率穩定在20%以上，英國和法國也接近20%的水平。

總之，大盤指數中的上證50和滬深300近兩個交易日止跌反彈，這對穩定大盤起到了一定的作用。在大盤守護住3500點整數關后，中小市值個股和題材股依然延續了不錯的表現。兩市成交額已經連續3個交易日維持在萬億之上，今日早盤也沒有明顯縮量。在這個階段依然是主線趨勢板塊輪動，賺錢效應相對較好的時候。板塊看，半導體、汽車、鋰電池、醫療服務、光伏均在近期創出了新高。這些主線板塊，在大盤震蕩中不斷新高。主線板塊趨勢低吸做輪動依然近期比較好的策略。