產(chǎn)品花樣多，養(yǎng)老金融服務咋選

(資料圖)

個人養(yǎng)老金可以投資四大類金融產(chǎn)品，產(chǎn)品風險各不相同

人力資源部2022年11月25日宣布個人養(yǎng)老啟動實施。 新華社圖

在人口老齡化趨勢下，養(yǎng)老已經(jīng)成為全社會關注的熱點話題。2022年，隨著一系列重磅政策的出臺，個人養(yǎng)老金制度正式落地，這一年也被視為中國的“個人養(yǎng)老金元年”。

進入2023年，個人養(yǎng)老金依然熱度不減。個人養(yǎng)老金作為一項新業(yè)務，截至2月2日，個人養(yǎng)老金啟動實施已有一段時間。要不要開立個人養(yǎng)老金賬戶，開戶后養(yǎng)老產(chǎn)品該如何選?業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金主要可以投資銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金四大類金融產(chǎn)品，由于產(chǎn)品風險各不相同，市民需要根據(jù)自身經(jīng)濟條件和風險承受能力選擇合適的產(chǎn)品組合。■華聲在線全媒體記者 潘顯璇

【市場操作】

養(yǎng)老儲蓄建議年長用戶購買

目前，多家銀行已在個人養(yǎng)老金專區(qū)上線了養(yǎng)老專屬存款，期限涵蓋3個月至5年，產(chǎn)品利率在1.75%-3.4%。

以招商銀行為例，其提供的養(yǎng)老專屬存款產(chǎn)品設有1年、2年、3年、5年四個期限，產(chǎn)品年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金額為1000元。建設銀行專屬存款產(chǎn)品期限最長5年期，最高年利率為2.65%。廣發(fā)銀行專屬存款存期有2年、3年和5年，年化利率為2.65%至3.3%不等，起存門檻僅為50元。

浦發(fā)銀行長沙地區(qū)的一位客戶經(jīng)理表示，作為個人養(yǎng)老金賬戶定制產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品利率略高于普通定期存款產(chǎn)品，但這個利率不是固定的，每過5年就要調(diào)整，而且不進行復利計算。很多產(chǎn)品要求客戶年齡+產(chǎn)品期限要大于等于55，這意味著，年齡較大的人群購買比較劃算，而且選擇比較多。

【運營狀況】

養(yǎng)老金保險具備復利優(yōu)勢

從2022年12月份開始，保險公司針對個人養(yǎng)老金賬戶的保險產(chǎn)品陸續(xù)上線，目前已有國壽壽險、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老等公司陸續(xù)推出個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。

與儲蓄產(chǎn)品可以直接購買不同，首次投保養(yǎng)老金保險產(chǎn)品需要去銀行網(wǎng)點或是在線上進行“雙錄”，參與人不能線上自主投保，目前國壽壽險的產(chǎn)品可通過中國人壽壽險APP線上投保，太平養(yǎng)老的產(chǎn)品可通過微信小程序福享太平投保。

銀行人士告訴記者，保險在長期投資方面優(yōu)勢更明顯，賬戶內(nèi)的資金可隨著投資收益增長復利遞增，對于參與人來說，持有時間越長收益越高。需要注意的是，養(yǎng)老保險流動性差，交保費后5年內(nèi)退保無法全部拿回本金，6年以后退保能拿回本金和一部分利息，因此一旦投保就要持續(xù)進行，以獲取較為穩(wěn)定的收益。

【相對優(yōu)勢】

養(yǎng)老理財門檻低費率優(yōu)惠

養(yǎng)老理財目前試點機構有11家理財公司，第三方數(shù)據(jù)顯示，已有10家理財公司合計推出50只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，產(chǎn)品類型主要為非保本浮動收益的凈值型產(chǎn)品。相較于一般理財產(chǎn)品，養(yǎng)老理財在產(chǎn)品設計方面突出穩(wěn)健性、普惠性的特點。

從投資期限來看，已發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品期限多為5年，同時也特別設定了分紅條款。

2022年受股市、債市震蕩、權益類產(chǎn)品集體回調(diào)，銀行理財產(chǎn)品大面積“破凈”成為常態(tài)，中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，50只養(yǎng)老理財產(chǎn)品中仍有多只產(chǎn)品處于“破凈”狀態(tài)。

從運營情況看，養(yǎng)老理財業(yè)績表現(xiàn)相對穩(wěn)健，門檻低且費率優(yōu)惠。目前發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品多為1元起購，且多數(shù)產(chǎn)品僅收取每年0.1%的管理費和每年0.01%的托管費，不收取認購費和銷售服務費。

【投資建議】

風險偏好較高可選養(yǎng)老金基金

養(yǎng)老基金產(chǎn)品以FOF基金為主，目前，多家公募基金公司已經(jīng)為旗下產(chǎn)品增設了Y份額，專注于個人養(yǎng)老金投資。目前，參與人可以通過在指定的23家銀行設立個人養(yǎng)老金資金賬戶購買，已有多家公募旗下Y份額達成了首筆交易。

證監(jiān)會此前發(fā)布的個人養(yǎng)老金基金名錄顯示，首批共有40家基金管理人旗下129只養(yǎng)老FOF入選。為體現(xiàn)“普惠金融”理念，相關基金管理人也對旗下Y份額產(chǎn)品設置費率優(yōu)惠，均在主份額的年管理費及年托管費的基礎上給予半價優(yōu)惠。

個人養(yǎng)老金基金可以分為目標日期和目標風險兩類，從首批個人養(yǎng)老金基金名錄來看，共有養(yǎng)老目標日期基金50只，可覆蓋預計退休日期為2025年至2050年的人群。相對銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險這三類產(chǎn)品，養(yǎng)老FOF的風險較高，但與此同時也伴隨著較高的收益，更適合風險偏好較高的人群投資。

同為養(yǎng)老基金產(chǎn)品，風險等級并不相同，目前主要分為穩(wěn)健型、平衡型、均衡型、積極型等，參與人可以根據(jù)自己情況進行配置。

【投資提示】

選開戶行需綜合考慮

《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法》明確，個人養(yǎng)老資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個資金賬戶，商業(yè)銀行只能為同一參加人開立一個資金賬戶。

首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的銀行，包括農(nóng)行、中行、交行、郵儲、工行、建行六大國有銀行，中信、光大、華夏、民生、招商、興業(yè)、平安、廣發(fā)、浦發(fā)、浙商、渤海、恒豐等12家股份制銀行，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行等5家城商行。

目前，各家銀行正掀起“開戶戰(zhàn)”，推出微信立減金、老帶新送禮等多種優(yōu)惠活動，讓不少投資者“挑花了眼”。

業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金賬戶是唯一賬戶，并且是長期投資賬戶，雖然中間可以更換，但手續(xù)相對繁瑣，因此投資者在開戶銀行選擇方面需要謹慎考慮。投資者在選擇開戶機構時，不宜只盯著個人養(yǎng)老金賬戶，還需要考慮自身其他金融服務需求等，從機構網(wǎng)點覆蓋面、科技實力、綜合服務能力、客戶體驗滿意度、個人資產(chǎn)配置等方面綜合考慮選擇。

對此，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平建議，投資者在挑選開戶銀行時，主要看銀行提供的相關產(chǎn)品能否符合自己的需求，包括產(chǎn)品是否豐富，產(chǎn)品是否有利率、收益優(yōu)勢，產(chǎn)品的收益穩(wěn)定性等。