一、國際動力煤市場分析

國際動力煤市場需求整體增加 價格月環比以漲為主。本月，澳洲煤供應和需求情況基本穩定，紐卡斯爾港煤價穩中小幅下調。印尼煤方面，印尼國內突發洪水，部分礦區宣不可抗力，部分印尼煤船發運存在推遲現象，而中國終端剛需補庫持續，加里曼丹港煤價繼續上漲。本月，歐洲地區能源市場呈現出較為火爆的局面，電廠煤炭庫存有所下降補庫需求顯現，而俄羅斯和哥倫比亞供應歐洲地區煤炭數量并沒有明顯增加，歐洲三港到岸價因此上漲。由于南非運煤鐵路暫時中斷對煤炭發運造成一定影響，理查茲港煤炭庫存降至低位，煤炭出口量有所收窄，理查茲港煤價因此上行。

需求方面：2021年4月份國際動力煤需求月環比整體減少。4月份，中國動力煤(包括煙煤和其他煙煤)進口量為963.56萬噸，同比減少33.66%，環比下降11.62%。4月份，印度動力煤進口量為1623.9萬噸，同比大增40.1%，環比增長26.31%。4月份，印度12個大型國營港口共進口動力煤851.9萬噸，同比增長8.63%，環比下降8.45%。4月份，越南(包括外商投資企業)煤炭進口量為394.34萬噸，較上年同期的624.67萬噸下降36.87%，較3月份的394.65萬噸基本持平。4月份，韓國動力煤進口量為637.25萬噸，較上年同期的720.66萬噸減少11.57%，較3月份的759.59萬噸下降16.11%。4月份，泰國共進口動力煤(包括煙煤和次煙煤)191.46萬噸，較上年同期的239.09萬噸減少19.92%，較3月份的240.9萬噸下降20.53%。4月份，日本動力煤(包含其他煙煤和其他煤)進口量為769.94萬噸，較上年同期的913.41萬噸減少15.71%，較3月份的853.18萬噸下降9.58%。

供給方面：2021年4月份國際動力煤供應同比整體增加。4月份，俄羅斯煤炭出口量1796.37萬噸，同比增加14.84%，環比增長4.14%。4月份，俄羅斯煤炭產量為3504.32萬噸，較上年同期的3258.89萬噸增加7.53%，較3月份的3830萬噸下降8.5%。哥倫比亞塞雷洪公司4月份煤炭出口量為210萬噸，較上年同期的130萬噸大增61.5%，但較3月份下降5%。4月份，波蘭煤炭產量為879.5萬噸，較上年同期的767.1萬噸增加14.65%，較3月份的918萬噸減少4.19%。

截至2021年5月下旬，澳大利亞紐卡斯爾港5月份5500大卡動力煤(灰分20)現貨均價報收于57.34美元/噸，同比上漲14.53美元/噸，漲幅為33.93%，月環比下降0.18美元/噸，降幅為0.31%;澳大利亞紐卡斯爾港5月份5500大卡動力煤(灰分23)現貨均價報收于55.86美元/噸，同比上漲14.14美元/噸，漲幅為33.90%，月環比下降0.19美元/噸，降幅為0.34%;印尼加里曼丹港5月份3800大卡動力煤現貨均價報收于55.74美元/噸，同比上漲28.79美元/噸，漲幅為106.77%，月環比上漲6.84美元/噸，漲幅為13.99%;南非理查茲港5月份5500大卡動力煤現貨均價報收于71.49美元/噸，同比上漲31.37美元/噸，漲幅為78.19%，月環比上漲4.85美元/噸，漲幅為7.27%;歐洲三港5月份6000大卡動力煤現貨均價報收于85.42美元/噸，同比上漲46.90美元/噸，漲幅為121.75%，月環比上漲13.36美元/噸，漲幅為18.55%。具體價格走勢情況見下圖。

二、國際煉焦煤市場分析

國際煉焦煤市場需求有所提升 澳洲焦煤價格止跌回升。本月，國內焦煤市場偏強運行，價格居高不下。蒙古煤方面，由于5月份蒙古疫情較上月有所改善，加上口岸有意推進通關增加，當月蒙煤通關量略有回升，但離正常水平仍有一定差距，整體來看貨源仍然偏緊。海運煤方面，因國內優質低硫主焦煤價格快速大幅上漲，進口非澳煤價格優勢明顯，中國對非澳海運煉焦煤需求有所增長，推動非澳海運煉焦煤到岸價格持續上漲。澳洲焦煤方面，本月澳洲焦煤離岸價受日韓等國補庫需求增加支撐而上行。

需求方面：世界鋼鐵協會發布的初步數據顯示，2021年4月份，全球64個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量為1.7億噸，同比增長23.3%。數據顯示，4月份，中國粗鋼產量為9790萬噸，同比增長13.4%;印度粗鋼產量為830萬噸，同比增長152.1%;日本粗鋼產量為780萬噸，同比增長18.9%;美國粗鋼產量為690萬噸，同比增加43%。同期，俄羅斯粗鋼產量為650萬噸(估計值)，同比增長15.1%;韓國粗鋼產量為590萬噸(估計值)，同比增長15.4%;德國粗鋼產量為340萬噸，同比增長31.5%。土耳其粗鋼產量為330萬噸，同比增長46.6%;巴西粗鋼產量為310萬噸，同比增長59.3%。

供應方面：4月份，蒙古國煤炭出口量為64.11萬噸，同比減少35.67萬噸，降幅35.75%;環比減少150.34萬噸，降幅70.10%。4月份，蒙古國煙煤出口量為76.8萬噸，同比下降21.73%，環比下降63.26%;其他煤出口量為1.34萬噸，同比增加65.79%，環比下降75.32%。

三、2021年4月我國煤炭進出口市場概況

我國煤炭進口同環比減少 出口同比減少環比增加。由于限制澳洲煤進口政策仍在繼續，疊加蒙古煤炭出口量受疫情影響有所收縮，4 月份，中國煤炭進口量同比降幅擴大同時月環比開始減少。4月份，蒙古疫情形勢再次嚴峻，導致中蒙貨運通關口岸管控升級，甘其毛都口岸通關效率驟降。因此，俄羅斯4月份超過蒙古成為中國進口煤炭第二位的國家，4月份中國進口煉焦煤最多的國家也變為美國，蒙古國僅位列第四位。由于澳煤進口限制，印度尼西亞已成為目前中國海運市場上的主要供應國。4月份，中國自印度尼西亞進口煤炭1174萬噸，環比降29.0%。排在第二位的是俄羅斯，進口量448萬噸，環比降0.5%。4月進口蒙古煤炭量僅為85萬噸，跌出前五大進口國，環比大幅下降66.2%。

海關總署公布的數據顯示，中國2021年4月份進口煤炭2173.4萬噸，較去年同期的3094.8萬噸減少921.4萬噸，下降29.77%，較3月份的2732.9萬噸減少559.5萬噸，下降20.47%。1-4月份，全國共進口煤炭9012.6萬噸，同比下降28.8%。4月份中國出口煤炭24萬噸，同比下降24.5%，環比增長50%。1-4月份，全國累計出口煤炭100萬噸，同比下降29.5%。